Что такое краудлендинг и ТОП лучших платформ для инвестиций

Краудлендинг — это онлайн-займы малому бизнесу от частных инвесторов без участия банка. Заёмщик публикует заявку на платформе, инвесторы по частям финансируют её и получают проценты по графику. Такие площадки работают по закону № 259-ФЗ, а оператор должен быть в реестре операторов инвестиционных платформ Банка России. Ниже — как это устроено, сколько можно заработать и обзор платформ.

Как работает краудлендинг

Заёмщик оставляет заявку с суммой и целью займа, а люди и компании выдают ему деньги небольшими долями. Платформа проверяет заёмщика, присваивает ему рейтинг и ставку, оформляет договоры и собирает платежи.

Кто и зачем берёт в долг на краудлендинговых площадках

Операторов инвестиционных платформ в реестре Банка России несколько десятков, краудлендингом занимается лишь часть из них. У каждой площадки своя политика и условия займов. Чаще всего заёмщики — представители малого бизнеса. Им сложнее получить кредит в банке: например, бизнес молодой, контракты небольшие или нет залога. Из-за этого займы на платформах, как правило, дороже банковских кредитов и обходятся заёмщику от 15% до 30% годовых. Все риски по невозврату ложатся на инвестора: платформа не гарантирует возврат вложений, а деньги на ней не защищены системой страхования вкладов. Поэтому важно изучить платформу и внимательно смотреть на каждого заёмщика. Основные риски краудлендинга:

• отсутствие единой системы оценки заёмщика: у каждой платформы свой скоринг;
• непрозрачность бизнеса заёмщика;
• дефолты: заёмщик может не вернуть займ целиком или частично;
• ограниченная ликвидность: вторичный рынок есть не везде, и продать займ досрочно получается не всегда.

Сколько получают инвесторы

Доход зависит от нескольких параметров:

• вид кредитования: займы частным лицам приносят в среднем 30–50% годовых, бизнесу — около 15–20% и выше;
• срок кредитования — чаще несколько месяцев;
• сумма займа — чаще 200–300 тысяч рублей.

Заявленные платформами «до 35% годовых» — верхняя граница по отдельным займам. У крупных платформ фактическая средневзвешенная доходность в 2025 году держалась около 20–28% годовых. По данным JetLend, средняя доходность по стратегиям автоинвестирования за последние 180 дней — 20,7%. В случае дефолта заёмщика вложенные деньги могут не вернуться: на отдельных платформах часть заявок не приносит дохода. Поэтому доходность считают после списания потерь, а не по рекламным цифрам.

Чем краудлендинг отличается от краудфандинга и краудинвестинга

Краудфандинг — общее понятие: сбор средств на какую-либо цель, не обязательно коммерческую. Это может быть благотворительность, концерт малоизвестной группы или съёмки фильма. Вкладчики получают нематериальные бонусы: билеты на концерт, участие в съёмках и другое, в зависимости от условий. Краудфандинг бывает и таким: для заказа вещи по низкой цене нужно минимальное количество, например 10 футболок. Вам нужны только 2 — вы находите людей, которым нужны остальные 8, и все получают товар по оптовой цене. Так вы становитесь инициатором краудфандинга. Краудлендинг — это займы под проценты. Выделяют три типа:

• P2P (peer-to-peer) — одно физическое лицо кредитует другое;
• B2B — одно юридическое лицо кредитует другое;
• P2B (peer-to-business) — физическое лицо кредитует компанию.

Инвестор может вкладывать деньги сразу в несколько проектов на разных платформах небольшими суммами. Это снижает риск: если один заёмщик не вернёт долг, проценты по остальным займам продолжают поступать. Краудинвестинг — коммерческое направление краудфандинга, чаще для малого бизнеса: инвестор покупает долю в проекте на специальных площадках. Вложения в долю компаний называют венчурным инвестированием.

Обзор краудлендинговых платформ

JetLend

Платформа работает с 2018 года и входит в реестр операторов инвестиционных платформ Банка России. Финансирование получают компании малого и среднего бизнеса: по требованиям платформы, среднегодовая выручка заёмщика — от 120 млн рублей (для ИП — от 30 млн), срок деятельности — от 12 месяцев. Для инвесторов на сайте указана минимальная сумма вложений 100 ₽, для автоинвестирования — 10 000 ₽. По данным платформы, средняя доходность по стратегиям автоинвестирования за последние 180 дней составляет 20,7%. Плюсы платформы:

• Крупная платформа: по итогам февраля 2025 года у JetLend 30,4% рынка по объёму выдач (данные Finversia).
• Компания — резидент государственной программы «Сколково».
• Порог входа — от 100 ₽.
• Есть автоинвестирование по готовым стратегиям.
• Работает вторичный рынок: инвесторы могут продавать займы друг другу, но ликвидность не гарантирована и зависит от спроса.

Ссылка на официальный сайт: jetlend.ru

MdFin (бывшие МодульДеньги)

Платформа специализируется на займах бизнесу под исполнение госконтрактов по 44-ФЗ и 223-ФЗ. Заявленная доходность — 20–29% годовых при сроке займа от 1 месяца до 1 года, суммы займов — от 500 тысяч до 3 миллионов рублей. Плюсы платформы:

• Проект банка «Модульбанк».
• Минимальная инвестиция — от 1 000 рублей, для автоинвестирования — от 500 рублей.
• Резидент государственной программы «Сколково».
• Входит в реестр операторов инвестиционных платформ Банка России.
• Займы выдают под госконтракты, отчётность по каждому займу доступна в личном кабинете.

Минус — узкая специализация: только госконтракты, поэтому диверсифицировать вложения внутри платформы сложнее. Кредитуются микро-, малый и средний бизнес. Ссылка на официальный сайт: mdfin.ru

По промокоду 1175277 можно получить скидку 50% скидка на комиссию на первый заем.

Aktivo

Aktivo — не платформа займов, а коллективные инвестиции в коммерческую недвижимость: вы покупаете пай фонда и получаете долю арендного дохода. Компания работает с 2015 года и провела более 3000 сделок. Партнёрами страховых программ фондов Aktivo выступают «Альфа-страхование», «Ингосстрах», «Сбербанк Страхование»: если недвижимость пострадает, фонду выплачивается страховая сумма. По данным сайта, порог входа — от 200 тыс. рублей для действующих фондов и от 360 тыс. рублей для новых, доход — до 23% годовых. Как стать инвестором Aktivo:

• Выберите фонд. Изучите финансовую модель, историческую и прогнозируемую доходность каждого объекта.
• Купите пай. Это делается онлайн в личном кабинете.
• Получайте доход. Выплаты приходят ежемесячно со следующего месяца после покупки; состояние портфеля видно в личном кабинете.

Ссылка на официальный сайт: Открыть сервис в новой вкладке

Penenza

Платформа стартовала в 2015 году в формате B2B, а к 2017 году добавила формат P2B. Специализация — тендерные займы: Penenza сводит инвесторов и компании, участвующие в закупках. Для тендерных займов предусмотрены четыре направления целевого инвестирования, срок займов — от 2 до 3 месяцев в зависимости от категории. По статистике платформы, в 2017 году сумма оформленных займов составила около 9 млрд рублей, за всё время было выдано около 20 млрд, а клиентами стали 14 тысяч компаний. Чтобы начать, нужно зарегистрироваться на сайте (около пяти минут) и внести депозит. Затем в личном кабинете вы выбираете заявки, оцениваете риски и, когда набралась нужная сумма, даёте согласие — электронное соглашение между участниками сделки подписывается автоматически. Плюсы платформы:

• Небольшой минимальный депозит: инвестором может стать гражданин РФ от 5000 рублей.
• Узкая специализация (тендерное кредитование) снижает разброс рисков.
• Оценка заёмщика ведётся по 400 критериям: данные берут из открытых источников и из документации заёмщика.
• Доходность около 20% годовых. Сразу после оформления сделки инвестор получает 1,66% от вложенной суммы, а после первого месяца проценты начисляются каждый день по ставке 20% годовых.
• Овербукинг — аналог кредитного плеча. Инвестор может вложить в заявки сумму, в 10 раз большую своего депозита, но в займе участвует только депозит — в заявках, которые заёмщик принял раньше.
• На сайте платформы можно получить регистрационные документы.
• Есть канал поддержки, где отвечают представители платформы.

Перед регистрацией на любой площадке сверьте оператора с реестром Банка России по ОГРН.

Rounds.ru (бывший StartTrack)

Платформа начинала как StartTrack — краудинвестинговая площадка, где частные инвесторы вкладывались в стартапы и малый бизнес. Через неё было привлечено почти 2,3 млрд рублей от более чем 6 тысяч человек. Инвесторам предлагали два варианта: купить долю в проекте или дать деньги в заём. Минимальный старт составлял 100 тыс. рублей, а доходность по договору займа — до 25% годовых. Сегодня Rounds позиционирует себя как информационно-аналитический сервис: каталог компаний и сделок частных инвестиций с финансами, документами и проверкой фактов. В каталоге собраны сделки нескольких инвестиционных платформ. Плюсы:

• Данные по компаниям и сделкам собраны в одном месте: финансы, документы, юридические риски.
• Можно познакомиться с юридическими документами и отчётностью заёмщика до вложения.
• Работает онлайн-мониторинг развития проектов.

Минус — небольшое число проектов, которые получили финансирование. Ссылка на официальный сайт: Открыть сервис в новой вкладке

Поток

Оператор платформы — ООО «Поток.Диджитал», компания включена в реестр операторов инвестиционных платформ Банка России. Платформа выдаёт займы малому и среднему бизнесу: заёмщик может получить от 100 тыс. до 20 млн рублей на срок от 1 до 24 месяцев. По итогам февраля 2025 года «Поток» занимал второе место по доле рынка (25,7%) после JetLend (данные Finversia). Плюсы платформы:

• Автоматическое реинвестирование.
• Скоринговая система для компаний-заёмщиков.
• Средства заёмщику перечисляют после 100% сбора суммы.

Из минусов — долгое ожидание: запуск средств инвестора в оборот иногда занимает неделю и дольше. Ссылка на официальный сайт: investor.potok.digital

VentureClub

Это закрытый клуб бизнес-ангелов: 227 активных участников, основан в 2012 году, за время работы привлечено инвестиций на сумму 718 млн рублей в 34 проекта. Чтобы инвестировать, нужно вступить в клуб и оплатить членский взнос — 100 тыс. или 400 тыс. рублей. За 400 тысяч дополнительно полагаются персональный менеджер, индивидуальный отбор проектов и мониторинг проекта. Плюсы платформы:

• При профессиональной оценке проектов инвесторы могут рассчитывать на доходность от 50% годовых, но это венчурные вложения с высоким риском потери денег.

Ссылка на официальный сайт: ventureclub.group

Обзор краудфандинговых платформ

Краудфандинговые платформы не выдают займов под проценты: люди поддерживают проекты и получают взамен продукт или вознаграждение.

Boomstarter

Показатели немного уступают Planeta, но вклад Boomstarter в развитие краудфандинга в России не менее значим. Проект появился в 2012 году, на платформе реализовано 1195 проектов. Плюсы платформы:

• В 2012 году Boomstarter получил премию «Стартап года».
• Подходит для коммерческих проектов.

Платформа подходит не только артистам: подавать заявки могут и разработчики приложений или онлайн-игр. Ссылка на официальный сайт: boomstarter.ru

Planeta

Planeta официально зарегистрирована с 2012 года; в 2016 году была одной из крупнейших краудфандинговых площадок. Плюсы платформы:

• Одной из первых начала финансировать стартапы.
• Лауреат премии Рунета 2014 года в номинации «Краудфандинговая платформа».

На платформе собирают средства для самых разных проектов — от кинофильмов до бизнес-проектов. Один из первых успешных проектов — альбом группы «БИ-2» «Spirit», вышедший осенью 2011 года: фанаты собрали 1,25 млн рублей. Ссылка на официальный сайт: planeta.ru

Сравнение платформ

Строки LoanBerry, Simex, «Город Денег» и «Карма» относятся к закрывшимся сервисам (описание ниже). Доходность указана в том виде, в каком её заявляли платформы, и не гарантирует результат. Planeta и Boomstarter — краудфандинг без процентов, поэтому доходности у них нет.

Платформа	Минимальный вход для инвесторов	Год запуска	Заявленная доходность в год	Специфика
Penenza	5000 рублей	2015	20%	Тендерное кредитование бизнеса
StartTrack (Rounds)	100 000 рублей (на момент работы как StartTrack)	2013	до 25%	Краудинвестинг и кредитование бизнеса
Simex	1 $	2015	25–65% (дивиденды)	Инвестиционные доли в проектах
Город Денег	50 000 рублей	2012	20–30%	P2P-кредитование
Поток	10 000 рублей	2015	16–17,3%	Кредитование бизнеса
LoanBerry	1000 рублей	2012	19–26%	Кредитование частных лиц
JetLend	100 рублей	2018	около 20% (среднее по стратегиям за 180 дней)	Кредитование бизнеса
Карма	10 000 рублей	2018	22–26%	Кредитование бизнеса
MdFin (Модуль Деньги)	1000 рублей	2017	20–29%	Займы под госконтракты
Aktivo	200 000 рублей	2015	до 23%	Паи фондов коммерческой недвижимости
Planeta	Зависит от проекта	2012	нет	Краудфандинг: проекты и стартапы
Boomstarter	Зависит от проекта	2012	нет	Краудфандинг: проекты и стартапы
VentureClub	100 000 рублей (взнос)	2012	от 50% (венчурные вложения)	Клуб бизнес-ангелов

Закрывшиеся сервисы

LoanBerry

Платформа сектора P2P, связывала между собой физических лиц. Собственная скоринговая система отсеивала неблагонадёжных заёмщиков. Как и на большинстве платформ, первым делом нужна была регистрация на сайте, затем загрузка фото паспорта, пополнение депозита и выбор заявки. Плюсы платформы:

• Минимальная сумма депозита — 1000 рублей.
• Опция «Гарант»: за комиссию инвестор получал право вернуть основной долг (без процентов) за счёт средств платформы, если заёмщик допускал дефолт.

Из минусов — высокая доля невозвратов, ведь все заёмщики были физлицами.

Simex

Платформа стартовала в 2015 году, как и Penenza, но привлекла меньше средств. Основная специализация — онлайн-продажи инвестиционных долей в разных проектах. Прибыль можно было получать от перепродажи долей внутри платформы, от партнёрских программ и от дивидендов с оборота биржи. Чтобы начать, нужно было зарегистрироваться на сайте и в разделе «Частые вопросы» изучить проекты, комиссии и условия. Если проект не собирал нужную сумму в срок, деньги возвращались за вычетом комиссии платформы. Плюсы платформы:

• Дивиденды на инвестиционные доли — 25–65% от прибыли.
• Юридическая и техническая поддержка инвесторов.

Город Денег

Город Денег — первооткрыватель сегмента P2P-кредитования. Работал с 2012 года, за это время выдано кредитов на сумму более 2,7 млрд рублей, привлечено около 35,5 тыс. заёмщиков и 5,5 тыс. инвесторов. Срок кредитования — от 1 месяца до 3 лет. Чтобы инвестировать, нужно было зарегистрироваться, выбрать заявку (допускалось общение с заёмщиком), сделать предложение по ставке, сроку и сумме, получить договор и после электронного подписания перечислить деньги. Плюсы платформы:

• Тщательная проверка заёмщика — к кредитованию допускалась только одна заявка из 13.
• Доходность — 20–30% годовых.
• Отзывы в интернете в большинстве случаев были положительными.

Карма

Краудлендинговая платформа «Карма» работала с 2018 года. За это время на ней инвестировали 8 тыс. инвесторов, а за 2020 год общая сумма займов составила 848 млн рублей с доходностью около 19% годовых. Плюсы платформы:

• Трёхуровневый отбор заёмщиков: скоринг, изучение представителями «Кармы» и оценка внешними экспертами в области кредитования.
• Минимальная сумма инвестиций — 10 000 рублей.
• Чат в Telegram для обсуждения проектов и советов новичкам.